（上接C009版）
（52）信泰证券有限责任公司 名称：
信泰证券有限责任公司 注册地址：
南京市长江路８８号 办公地址：
南京市长江路８８号 法定代表人：
钱凯法 电话：
０２５－８４７８４７６５ 传真：
０２５－８４７８４７４１ 联系人：
舒萌菲 客户服务电话：
４００８８８８９１８ 网址：
ｗｗｗ．ｔｈｏｐｅ．ｃｏｍ （二）注册登记机构 名称：
国浩律师集团（北京）事务所 注册地址：
北京市东城区建国门内大街贡院六号Ｅ座９层 办公地址：
北京市东城区建国门内大街贡院六号Ｅ座９层 负责人：
王卫东 电话：
０１０－６５１７１１８８ 传真：
０２１－６５１７６８００ 联系人：
黄伟民 经办律师：
黄伟民、曾宪政 （三）律师事务所 名称：
博时
基金管理有限公司（内容同基金管理人）
（四）会计师事务所 名称：
普华永道中天会计师事务所有限公司 注册地址：
上海市浦东新区东昌路５６８号 办公地址：
上海湖滨路２０２号普华永道中心１１楼 法定代表人：
杨绍信 电话：
０２１－６１２３８８８８ 传真：
０２１－６１２３８８００ 联系人：
陈兆欣 经办注册会计师：
薛竞、陈宇 四．基金的名称 博时价值增长贰号证券投资基金。
五．基金的类型 契约型开放式。
六．基金的投资目标 在力争使基金份额净值高于价值增长线水平的前提下，本基金在多层次复合投资策略的投资结构基础上，采取低风险适度收益配比原则，以长期投资为主，保持基金资产良好的流动性，谋求基金资产的长期稳定增长。
七．基金的投资方向 做投资价值发现者。
本基金认为，具有持续的现金收益和良好增长前景的
上市公司，最终将得到投资人的认可并会在股价上得到体现。本基金力求在强化投资研究的基础上，长期坚持对股票进行质地分析和现金流分析，发现具有投资价值的上市公司。
同时，本基金致力于通过专业化投资方法将
中国经济长期增长的潜力最大地转化为投资人的安全收益。
八．基金的投资策略 １． 决策依据 （１）国家有关法律、法规、规章和基金合同的有关规定。依法决策是基金进行投资的前提；
（２）
宏观经济发展环境、微观企业经济运行态势和证券
市场走势。这是基金投资决策的基础；
（３）投资对象收益和风险的配比关系。在充分权衡投资对象的收益和风险的前提下做出投资决策，是基金维护投资人利益的重要保障。
２． 投资程序 （１） 研究部、数量化投资部和交易部通过自身研究及借助外部研究机构形成有关公司分析、行业分析、宏观分析、市场分析以及数据模拟的各类报告，为本基金的投资管理提供决策依据；
（２）投资决策委员会定期召开会议，并依据上述报告对本基金的投资方向、资产配置比例等提出指导性意见；如遇重大事项，投资决策委员会及时召开临时会议做出决策；
（３）基金经理小组根据投资决策委员会的决议，参考上述报告，并结合自身对
证券市场和上市公司的分析判断，形成本基金投资计划，包括资产配置、行业配置、股票／债券选择，以及买卖时机；
（４）交易部依据基金经理小组的指令，制定交易策略，统一执行证券投资组合计划，进行具体品种的交易；基金经理必须遵守投资组合决定权和交易下单权严格分离的规定；
（５）风险控制委员会根据市场变化对投资组合计划提出风险防范措施，监察部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和实时风险控制，基金经理小组依据基金申购和赎回的情况控制投资组合的流动性风险；
（６）基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据环境变化和实际需要对上述投资程序做出调整。
３． 投资策略 本基金采取兼顾风险预算管理的多层次复合投资策略。
（１）资产配置层面 根据本基金的
投资理念和风险管理方针，基金将通过战略资产配置和战术资产配置决策来确定投资组合中股票、债券和现金的比例。长期内，本基金将基于以宏观经济分析为重点的资产类别收益风险预测框架来调整资产配置。短期内，本基金将基于经济结构调整过程中政策、法规的相关变化，通过时机把握来调整资产配置。待
股票指数期货推出后，本基金计划使用该
衍生产品进行组合
保险。
（２）股票组合层面 本基金以全市场Ａ股流通股加权指数作为市场基准指数，使用行业／风格结构来构建股票组合，并以单个行业／风格的市场基准指数权重作为考虑的出发点；为增强股票组合的预期收益，本基金将通过自上而下和自下而上相结合的分析方法来确定股票组合中单个行业或风格偏离其市场基准指数权重的比例；为控制股票组合与市场基准指数的跟踪误差，本基金将对单个行业或风格组合偏离其市场基准指数权重的程度进行限制。
（３）股票选择层面 本基金将以Ａ股市场具有良好流动性的上市股票作为选股范围，依据划分高质量、价值型和成长型的标准，通过
估值比较、质量比较和增长比较三个层次的框架筛选出高质量的价值型公司和高质量的成长型公司，再基于竞争能力、估值比较和市场趋势等因素主动确定最终选择。
在债券投资方面，本基金可投资的债券品种包括国债、
金融债和企业债（包括可转换债）等。本基金将在研判
利率期限结构变化的基础上做出最佳的资产配置及风险控制。在选择国债品种中，本基金重点分析国债品种所蕴涵的利率风险、流动性风险并且关注投资人结构，根据利率预测模型构造最佳期限结构的国债组合；在选择金融债、企业债品种时，本基金重点分析债券的市场风险以及发行人的资信品质，资信品质主要考察发行机构及担保机构的财务结构安全性、历史违约／担保纪录等。
可转债的投资则结合债券和股票走势的判断，捕捉其套利机会。
本基金建仓时间为３个月，使股票
仓位达到３０％，其中高质量的价值型公司和高质量的成长型公司股票的投资比例将不低于本基金股票资产的８０％。
九．基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为基金管理人定期事前公布的价值增长线。
如果今后市场出现更具代表性的业绩比较基准，在与基金托管人协商一致后，本基金管理人可调整或变更业绩比较基准。
十．基金的风险收益特征 本基
金属于证券投资基金中的中等风险品种，以在风险约束下期望收益最大化为核心，在收益结构上追求下跌风险有下界、上涨收益无上界的目标，其长期投资的单位风险下收益（夏普率）大于股票、小于国债。
十一． 基金的投资组合报告 博时基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人根据本基金合同规定，复核了本报告中的净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至２００８年３月３１日。本报告财务数据未经
审计师审计。
１． 报告期末基金资产组合 序号 行 业 股票市值（元）
占基金资产净值比例 Ａ 农、林、牧、渔业 ６６，４５８，０００．００ ０．６４％ Ｂ 采掘业 ９５９，８３４，３７５．５６ ９．２３％ Ｃ 制造业 ２，３８９，９２３，７８９．７２ ２２．９７％ Ｃ０ 其中：食品、饮料 １８０，５５０，０００．００ １．７４％ Ｃ１ 纺织、服装、皮毛 ０．００ ０．００％ Ｃ２ 木材、家具 ０．００ ０．００％ Ｃ３ 造纸、印刷 ５５３，９６４，０００．００ ５．３２％ Ｃ４ 石油、化学、塑胶、塑料 ９３８，６９４，７８９．７２ ９．０２％ Ｃ５ 电子 １，２０４，７２２．２５ ０．０１％ Ｃ６ 金属、非金属 ５６８，０１６，０００．００ ５．４６％ Ｃ７ 机械、设备、仪表 １４７，４９４，２７７．７５ １．４２％ Ｃ８ 医药、生物制品 ０．００ ０．００％ Ｃ９９ 其他制造业 ０．００ ０．００％ Ｄ 电力、煤气及水的生产和供应业 ０．００ ０．００％ Ｅ 建筑业 １４８，７５２，０２４．８４ １．４３％ Ｆ 交通运输、仓储业 ２７３，７９８，２９４．３０ ２．６３％ Ｇ 信息技术业 ３９３，７１９，７４６．４０ ３．７８％ Ｈ 批发和零售贸易 ５５，１７０，０００．００ ０．５３％ Ｉ 金融、保险业 ４６２，０００，０００．００ ４．４４％ Ｊ 房地产业 ３４５，１６０，１５４．５５ ３．３２％ Ｋ 社会服务业 ２８６，６８７．５０ ０．００％ Ｌ 传播与文化产业 ０．００ ０．００％ Ｍ 综合类 ０．００ ０．００％ 合 计 ５，０９５，１０３，０７２．８７ ４８．９７％ ２． 报告期末按行业分类的股票投资组合 序号 项 目 金 额（元）
占基金总资产的比例 １ 股票投资 ５，０９５，１０３，０７２．８７ ４８．２９％ ２ 债券投资 ３，５２９，０２６，４３９．５０ ３３．４５％ ３ 权证投资 ５９３，３２８．００ ０．０１％ ４ 银行存款和结算备付金合计 １，７０５，１９５，５４８．３２ １６．１６％ ５ 其它资产 ２２０，５５４，２７７．９７ ２．０９％ 合计 １０，５５０，４７２，６６６．６６ １００．００％ ３． 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 股票数量（股）
期末市值（元）
市值占基金资产净值比例 １ ６０００９６ 云天化 １５，０００，０００ ９３０，０００，０００．００ ８．９４％ ２ ６０１０８８ 中国神华 １４，８００，０００ ５９２，０００，０００．００ ５．６９％ ３ ６０００３０ 中信证券 ８，８００，０００ ４６２，０００，０００．００ ４．４４％ ４ ６０００１９ 宝钢股份 ３０，０００，０００ ３７２，３００，０００．００ ３．５８％ ５ ００００６３ 中兴通讯 ４，８００，０００ ２８２，６２４，０００．００ ２．７２％ ６ ０００４８８ 晨鸣纸业 １４，０００，０００ ２１０，５６０，０００．００ ２．０２％ ７ ６００３０８ 华泰股份 ７，８００，０００ １７８，８５４，０００．００ １．７２％ ８ ６０００４８ 保利地产 ５，９９９，９９３ １７８，４９９，７９１．７５ １．７２％ ９ ０００８９８ 鞍钢股份 ８，０００，０００ １５５，２００，０００．００ １．４９％ １０ ６０１３９０ 中国中铁 ２１，０１０，１７３ １４８，７５２，０２４．８４ １．４３％ ４． 报告期末按券种分类的债券投资组合 序号 名称 期末市值（元）
市值占基金资产净值比例 １ 国家债券 １８５，７７５，５７２．２０ １．７９％ ２ 金融债券 １，９０４，７８３，０００．００ １８．３１％ ３ 央行票据 １，３７８，６２６，０００．００ １３．２５％ ４ 企业债券 １５，４９２，１２４．５０ ０．１５％ ５ 可转换债券 ４４，３４９，７４２．８０ ０．４３％ 债券投资合计 ３，５２９，０２６，４３９．５０ ３３．９２％ ５． 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 期末市值（元）
市值占基金资产净值比例 １ ０８央行票据３０ ５９５，０２０，０００．００ ５．７２％ ２ ０４国开１６ ４４９，９５５，０００．００ ４．３２％ ３ ０８央行票据３１ ２８８，２７０，０００．００ ２．７７％ ４ ０７农发０８ ２４８，９２５，０００．００ ２．３９％ ５ ０７进出１０ ２２６，６１９，０００．００ ２．１８％ ６． 投资组合报告附注 （１）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚；
（２）基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票；
（３）基金的其他资产构成 序号 项目 金额（元）
１ 存出保证金 ６，３４５，９８２．１８ ２ 应收利息 ５２，２１８，０５７．０２ ３ 应收申购款 ６，２４９，９８７．６１ ４ 应收证券清算款 １５５，７４０，２５１．１６ 合计 ２２０，５５４，２７７．９７ （４）本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券；
（５）报告期内投资获得的所有权证：
序号 代码 名称 数量（份）
成本（元）
投资类型 １ ５８００１７ 赣粤ＣＷＢ１ ９０，２４０ ４７０，１６８．１３ 投资分离交易可转债附送 ２ ５８００１９ 石化ＣＷＢ１ ５１９，９４８ １，４７８，５９０．４７ 投资分离交易可转债附送 ３ ０３１００６ 中兴ＺＸＣ１ ６９８，６３４ ７，８０９，２３５．３５ 投资分离交易可转债附送 （６）由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二．基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，
投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
历史各时间段基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较：
期 间 ①份额净值增长率 ②份额净值增长率标准差 ③业绩比较基准收益率 ④业绩比较基准收益率标准差 ①－③ ②－④ ２００７年１月１日至２００７年１２月３１日 １０６．９４％ １．６９％ ８９．５２％ ０．２９％ １７．４２％ １．４０％ ２００６年９月２７日至２００６年１２月３１日 ３７．７０％ １．２２％ ０．００％ ０．００％ ３７．７０％ １．２２％ ２００６年９月２７日至２００８年３月３１日 １２１．４１％ １．６７％ １２６．４９％ ０．２７％ －５．０８％ １．４０％ 十三．基金的费用概览 （一）基金费用的种类 １． 基金管理人的管理费；
２． 基金托管人的托管费 ３． 基金财产拨划支付的银行费用；
４． 基金合同生效后的信息披露费用；
５． 基金份额持有人大会费用；
６． 基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；
７． 基金的证券交易费用；
８． 按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金基金合同终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 １． 基金管理人的管理费 在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为１．５％ Ｈ为每日应计提的基金管理费 Ｅ为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
２． 基金托管人的托管费 在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
汗一把